![](/images/graphics-bg.png)
Pessimistic Portfolio Choice with One Safe and One Risky Asset and Right Monotone Probability Difference Order
المؤلفون المشاركون
Li, Jiangfeng
Wu, Qiong
Ye, Zhiqiang
Zhang, Shunming
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2013، العدد 2013 (31 ديسمبر/كانون الأول 2013)، ص ص. 1-10، 10ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2013-11-26
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
10
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
As is well known, a first-order dominant deterioration in risk does not necessarily cause a risk-averse investor to reduce his holdings of that deteriorated asset under the expected utility framework, even in the simplest portfolio setting with one safe asset and one risky asset.
The purpose of this paper is to derive conditions on shifts in the distribution of the risky asset under which the counterintuitive conclusion above can be overthrown under the rank-dependent expected utility framework, a more general and prominent alternative of the expected utility.
Two new criterions of changes in risk, named the monotone probability difference (MPD) and the right monotone probability difference (RMPD) order, are proposed, which is a particular case of the first stochastic dominance.
The relationship among MPD, RMPD, and the other two important stochastic orders, monotone likelihood ratio (MLR) and monotone probability ratio (MPR), is examined.
A desired comparative statics result is obtained when a shift in the distribution of the risky asset satisfies the RMPD criterion.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Li, Jiangfeng& Wu, Qiong& Ye, Zhiqiang& Zhang, Shunming. 2013. Pessimistic Portfolio Choice with One Safe and One Risky Asset and Right Monotone Probability Difference Order. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2013, no. 2013, pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1010736
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Li, Jiangfeng…[et al.]. Pessimistic Portfolio Choice with One Safe and One Risky Asset and Right Monotone Probability Difference Order. Mathematical Problems in Engineering No. 2013 (2013), pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1010736
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Li, Jiangfeng& Wu, Qiong& Ye, Zhiqiang& Zhang, Shunming. Pessimistic Portfolio Choice with One Safe and One Risky Asset and Right Monotone Probability Difference Order. Mathematical Problems in Engineering. 2013. Vol. 2013, no. 2013, pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1010736
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1010736
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)