Faber-Schauder Wavelet Sparse Grid Approach for Option Pricing with Transactions Cost
المؤلف
المصدر
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-9، 9ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-04-28
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
9
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
Transforming the nonlinear Black-Scholes equation into the diffusion PDE by introducing the log transform of S and (T−t)→τ can provide the most stable platform within which option prices can be evaluated.
The space jump that appeared in the transformation model is suitable to be solved by the sparse grid approach.
An adaptive sparse approximation solution of the nonlinear second-order PDEs was constructed using Faber-Schauder wavelet function and the corresponding multiscale analysis theory.
First, we construct the multiscale wavelet interpolation operator based on the definition of interpolation wavelet theory.
The operator can be used to discretize the weak solution function of the nonlinear second-order PDEs.
Second, using the couple technique of the variational iteration method (VIM) and the precision integration method, the sparse approximation solution of the nonlinear partial differential equations can be obtained.
The method is tested on three classical nonlinear option pricing models such as Leland model, Barles-Soner model, and risk adjusted pricing methodology.
The solutions are compared with the finite difference method.
The present results indicate that the method is competitive.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Mei, Shu-Li. 2014. Faber-Schauder Wavelet Sparse Grid Approach for Option Pricing with Transactions Cost. Abstract and Applied Analysis،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1013396
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Mei, Shu-Li. Faber-Schauder Wavelet Sparse Grid Approach for Option Pricing with Transactions Cost. Abstract and Applied Analysis No. 2014 (2014), pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1013396
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Mei, Shu-Li. Faber-Schauder Wavelet Sparse Grid Approach for Option Pricing with Transactions Cost. Abstract and Applied Analysis. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1013396
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1013396
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر