Pricing of American Put Option under a Jump Diffusion Process with Stochastic Volatility in an Incomplete Market
المؤلفون المشاركون
Wiwatanapataphee, Benchawan
Li, Shuang
Zhou, Yanli
Ruan, Xinfeng
المصدر
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-8، 8ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-02-26
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
8
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We study the pricing of American options in an incomplete market in which the dynamics of the underlying risky asset is driven by a jump diffusion process with stochastic volatility.
By employing a risk-minimization criterion, we obtain the Radon-Nikodym derivative for the minimal martingale measure and consequently a linear complementarity problem (LCP) for American option price.
An iterative method is then established to solve the LCP problem for American put option price.
Our numerical results show that the model and numerical scheme are robust in capturing the feature of incomplete finance market, particularly the influence of market volatility on the price of American options.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Li, Shuang& Zhou, Yanli& Ruan, Xinfeng& Wiwatanapataphee, Benchawan. 2014. Pricing of American Put Option under a Jump Diffusion Process with Stochastic Volatility in an Incomplete Market. Abstract and Applied Analysis،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1013515
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Li, Shuang…[et al.]. Pricing of American Put Option under a Jump Diffusion Process with Stochastic Volatility in an Incomplete Market. Abstract and Applied Analysis No. 2014 (2014), pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1013515
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Li, Shuang& Zhou, Yanli& Ruan, Xinfeng& Wiwatanapataphee, Benchawan. Pricing of American Put Option under a Jump Diffusion Process with Stochastic Volatility in an Incomplete Market. Abstract and Applied Analysis. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1013515
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1013515
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر