Convertible Bonds with Higher Loan Rate: Model, Valuation, and Optimal Strategy
المؤلفون المشاركون
المصدر
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-9، 9ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-04-22
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
9
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We study the pricing problem for convertible bonds via backward stochastic differential equations (BSDEs).
By virtue of reflected BSDEs and Malliavin derivatives, we establish the formulae for the fair price of convertible bonds and the hedging portfolio strategy explicitly.
We also obtain the optimal conversion time when there is no dividends-paying for underlying common stocks.
Furthermore, we consider the case that the loan rate is higher than riskless interest rate in a financial market, and conclude that it does not affect the price of convertible bonds actually.
To illustrate our results, some numerical simulations are given and discussed at last.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Wang, Haiyang& Wu, Zhen. 2014. Convertible Bonds with Higher Loan Rate: Model, Valuation, and Optimal Strategy. Abstract and Applied Analysis،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1013732
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Wang, Haiyang& Wu, Zhen. Convertible Bonds with Higher Loan Rate: Model, Valuation, and Optimal Strategy. Abstract and Applied Analysis No. 2014 (2014), pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1013732
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Wang, Haiyang& Wu, Zhen. Convertible Bonds with Higher Loan Rate: Model, Valuation, and Optimal Strategy. Abstract and Applied Analysis. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1013732
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1013732
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر