Portfolio Strategy of Financial Market with Regime Switching Driven by Geometric Lévy Process
المؤلفون المشاركون
المصدر
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-9، 9ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-03-25
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
9
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
The problem of a portfolio strategy for financial market with regime switching driven by geometric Lévy process is investigated in this paper.
The considered financial market includes one bond and multiple stocks which has few researches up to now.
A new and general Black-Scholes (B-S) model is set up, in which the interest rate of the bond, the rate of return, and the volatility of the stocks vary as the market states switching and the stock prices are driven by geometric Lévy process.
For the general B-S model of the financial market, a portfolio strategy which is determined by a partial differential equation (PDE) of parabolic type is given by using Itô formula.
The PDE is an extension of existing result.
The solvability of the PDE is researched by making use of variables transformation.
An application of the solvability of the PDE on the European options with the final data is given finally.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Zhou, Liuwei& Wang, Zhijie. 2014. Portfolio Strategy of Financial Market with Regime Switching Driven by Geometric Lévy Process. Abstract and Applied Analysis،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1014189
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Zhou, Liuwei& Wang, Zhijie. Portfolio Strategy of Financial Market with Regime Switching Driven by Geometric Lévy Process. Abstract and Applied Analysis No. 2014 (2014), pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1014189
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Zhou, Liuwei& Wang, Zhijie. Portfolio Strategy of Financial Market with Regime Switching Driven by Geometric Lévy Process. Abstract and Applied Analysis. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1014189
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1014189
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر