Multi-Period Mean-Variance Portfolio Selection with Uncertain Time Horizon When Returns Are Serially Correlated
المؤلفون المشاركون
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2012، العدد 2012 (31 ديسمبر/كانون الأول 2012)، ص ص. 1-17، 17ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2012-05-06
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
17
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We study a multi-period mean-variance portfolio selection problem with an uncertain time horizon and serial correlations.
Firstly, we embed the nonseparable multi-period optimization problem into a separable quadratic optimization problem with uncertain exit time by employing the embedding technique of Li and Ng (2000).
Then we convert the later into an optimization problem with deterministic exit time.
Finally, using the dynamic programming approach, we explicitly derive the optimal strategy and the efficient frontier for the dynamic mean-variance optimization problem.
A numerical example with AR(1) return process is also presented, which shows that both the uncertainty of exit time and the serial correlations of returns have significant impacts on the optimal strategy and the efficient frontier.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Zhang, Ling& Li, Zhongfei. 2012. Multi-Period Mean-Variance Portfolio Selection with Uncertain Time Horizon When Returns Are Serially Correlated. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2012, no. 2012, pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1029509
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Zhang, Ling& Li, Zhongfei. Multi-Period Mean-Variance Portfolio Selection with Uncertain Time Horizon When Returns Are Serially Correlated. Mathematical Problems in Engineering No. 2012 (2012), pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1029509
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Zhang, Ling& Li, Zhongfei. Multi-Period Mean-Variance Portfolio Selection with Uncertain Time Horizon When Returns Are Serially Correlated. Mathematical Problems in Engineering. 2012. Vol. 2012, no. 2012, pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1029509
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1029509
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر