A Finite Difference Scheme for Pricing American Put Options under Kou's Jump-Diffusion Model
المؤلفون المشاركون
Cen, Zhongdi
Huang, Jian
Le, Anbo
المصدر
العدد
المجلد 2013، العدد 2013 (31 ديسمبر/كانون الأول 2013)، ص ص. 1-11، 11ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2013-02-07
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
11
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We present a stable finite difference scheme on apiecewise uniform mesh along with a penalty method for pricing Americanput options under Kou's jump-diffusion model.
By adding a penalty term,the partial integrodifferential complementarity problem arising from pricingAmerican put options under Kou's jump-diffusion model is transformed intoa nonlinear parabolic integro-differential equation.
Then a finite differencescheme is proposed to solve the penalized integrodifferential equation, whichcombines a central difference scheme on a piecewise uniform mesh with respectto the spatial variable with an implicit-explicit time stepping technique.
Thisleads to the solution of problems with a tridiagonal M-matrix.
It is provedthat the difference scheme satisfies the early exercise constraint.
Furthermore,it is proved that the scheme is oscillation-free and is second-order convergentwith respect to the spatial variable.
The numerical results support the theoreticalresults.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Huang, Jian& Cen, Zhongdi& Le, Anbo. 2013. A Finite Difference Scheme for Pricing American Put Options under Kou's Jump-Diffusion Model. Journal of Function Spaces،Vol. 2013, no. 2013, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1031267
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Huang, Jian…[et al.]. A Finite Difference Scheme for Pricing American Put Options under Kou's Jump-Diffusion Model. Journal of Function Spaces No. 2013 (2013), pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1031267
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Huang, Jian& Cen, Zhongdi& Le, Anbo. A Finite Difference Scheme for Pricing American Put Options under Kou's Jump-Diffusion Model. Journal of Function Spaces. 2013. Vol. 2013, no. 2013, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1031267
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1031267
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر