![](/images/graphics-bg.png)
Algorithms of Finite Difference for Pricing American Options under Fractional Diffusion Models
المؤلفون المشاركون
Xi, Jun
Chen, Yanqing
Cao, Jianwen
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-8، 8ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-09-30
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
8
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
It is well known that linear complementarity problem (LCP) involving partial integro differential equation (PIDE) arises from pricing American options under Lévy Models.
In the case of infinite activity process, the integral part of the PIDE has a singularity, which is generally approximated by a small Brownian component plus a compound Poisson process, in the neighborhood of origin.
The PIDE can be reformulated as a fractional partial differential equation (FPDE) under fractional diffusion models, including FMLS (finite moment log stable), CGMY (Carr-Madan-Geman-Yor), and KoBol (Koponen-Boyarchenko-Levendorskii).
In this paper, we first present a stable iterative algorithm, which is based on the fractional difference approach and penalty method, to avoid the singularity problem and obtain numerical approximations of first-order accuracy.
Then, on the basis of the first-order accurate algorithm, spatial extrapolation is employed to obtain second-order accurate numerical estimates.
Numerical tests are performed to demonstrate the effectiveness of the algorithm and the extrapolation method.
We believe thatthis can be used as necessary tools by the engineers in research.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Xi, Jun& Chen, Yanqing& Cao, Jianwen. 2014. Algorithms of Finite Difference for Pricing American Options under Fractional Diffusion Models. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1044197
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Xi, Jun…[et al.]. Algorithms of Finite Difference for Pricing American Options under Fractional Diffusion Models. Mathematical Problems in Engineering No. 2014 (2014), pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1044197
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Xi, Jun& Chen, Yanqing& Cao, Jianwen. Algorithms of Finite Difference for Pricing American Options under Fractional Diffusion Models. Mathematical Problems in Engineering. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1044197
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1044197
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)