Crude Oil Price Forecasting Based on Hybridizing Wavelet Multiple Linear Regression Model, Particle Swarm Optimization Techniques, and Principal Component Analysis
المؤلفون المشاركون
المصدر
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-8، 8ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-05-08
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
8
التخصصات الرئيسية
الطب البشري
تكنولوجيا المعلومات وعلم الحاسوب
الملخص EN
Crude oil prices do play significant role in the global economy and are a key input into option pricing formulas, portfolio allocation, and risk measurement.
In this paper, a hybrid model integrating wavelet and multiple linear regressions (MLR) is proposed for crude oil price forecasting.
In this model, Mallat wavelet transform is first selected to decompose an original time series into several subseries with different scale.
Then, the principal component analysis (PCA) is used in processing subseries data in MLR for crude oil price forecasting.
The particle swarm optimization (PSO) is used to adopt the optimal parameters of the MLR model.
To assess the effectiveness of this model, daily crude oil market, West Texas Intermediate (WTI), has been used as the case study.
Time series prediction capability performance of the WMLR model is compared with the MLR, ARIMA, and GARCH models using various statistics measures.
The experimental results show that the proposed model outperforms the individual models in forecasting of the crude oil prices series.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Shabri, Ani& Samsudin, Ruhaidah. 2014. Crude Oil Price Forecasting Based on Hybridizing Wavelet Multiple Linear Regression Model, Particle Swarm Optimization Techniques, and Principal Component Analysis. The Scientific World Journal،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1051358
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Shabri, Ani& Samsudin, Ruhaidah. Crude Oil Price Forecasting Based on Hybridizing Wavelet Multiple Linear Regression Model, Particle Swarm Optimization Techniques, and Principal Component Analysis. The Scientific World Journal No. 2014 (2014), pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1051358
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Shabri, Ani& Samsudin, Ruhaidah. Crude Oil Price Forecasting Based on Hybridizing Wavelet Multiple Linear Regression Model, Particle Swarm Optimization Techniques, and Principal Component Analysis. The Scientific World Journal. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1051358
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1051358
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر