Does Expectation of Correlation Breakdown in Financial Market Fulfill Itself?
المؤلفون المشاركون
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2015، العدد 2015 (31 ديسمبر/كانون الأول 2015)، ص ص. 1-8، 8ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2015-08-05
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
8
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper develops a model appeared in the literature whose focus was the way rational risk averse investors anticipate the correlation breakdowns of asset returns in periods of excess demand.
That model analysed the dynamics of the “expected” returns of the risky asset, and their consistency with empirical evidence.
However, the same model did not provide any evidence on actual correlation generated by the dynamics of returns.
A model to link asset returns to excess demand is required to analyse the implied correlation between the securities traded.
In this work we estimate such a model.
Results confirm that the expected and ex-post correlation tend to move closely.
In other words a self-fulfilling prophecy about correlation breakdown can take place, even when rational agents dominate the financial market.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Falbo, Paolo& Grassi, Rosanna. 2015. Does Expectation of Correlation Breakdown in Financial Market Fulfill Itself?. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2015, no. 2015, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1060437
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Falbo, Paolo& Grassi, Rosanna. Does Expectation of Correlation Breakdown in Financial Market Fulfill Itself?. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2015 (2015), pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1060437
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Falbo, Paolo& Grassi, Rosanna. Does Expectation of Correlation Breakdown in Financial Market Fulfill Itself?. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2015. Vol. 2015, no. 2015, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1060437
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1060437
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر