G-Doob-Meyer Decomposition and Its Applications in Bid-Ask Pricing for Derivatives under Knightian Uncertainty
المؤلف
المصدر
Journal of Applied Mathematics
العدد
المجلد 2015، العدد 2015 (31 ديسمبر/كانون الأول 2015)، ص ص. 1-13، 13ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2015-08-20
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
13
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
The target of this paper is to establish the bid-ask pricing framework for the American contingent claims against risky assets with G-asset price systems on the financial market under Knightian uncertainty.
First, we prove G-Dooby-Meyer decomposition for G-supermartingale.
Furthermore, we consider bid-ask pricing American contingent claims under Knightian uncertainty, by using G-Dooby-Meyer decomposition; we construct dynamic superhedge strategies for the optimal stopping problem and prove that the value functions of the optimal stopping problems are the bid and ask prices of the American contingent claims under Knightian uncertainty.
Finally, we consider a free boundary problem, prove the strong solution existence of the free boundary problem, and derive that the value function of the optimal stopping problem is equivalent to the strong solution to the free boundary problem.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Chen, Wei. 2015. G-Doob-Meyer Decomposition and Its Applications in Bid-Ask Pricing for Derivatives under Knightian Uncertainty. Journal of Applied Mathematics،Vol. 2015, no. 2015, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1067155
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Chen, Wei. G-Doob-Meyer Decomposition and Its Applications in Bid-Ask Pricing for Derivatives under Knightian Uncertainty. Journal of Applied Mathematics No. 2015 (2015), pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1067155
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Chen, Wei. G-Doob-Meyer Decomposition and Its Applications in Bid-Ask Pricing for Derivatives under Knightian Uncertainty. Journal of Applied Mathematics. 2015. Vol. 2015, no. 2015, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1067155
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1067155
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر