![](/images/graphics-bg.png)
Polynomial Chaos Expansion Approach to Interest Rate Models
المؤلفون المشاركون
Di Persio, Luca
Pellegrini, Gregorio
Bonollo, Michele
المصدر
Journal of Probability and Statistics
العدد
المجلد 2015، العدد 2015 (31 ديسمبر/كانون الأول 2015)، ص ص. 1-24، 24ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2015-12-03
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
24
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
The Polynomial Chaos Expansion (PCE) technique allows us to recover a finite second-order random variable exploiting suitable linear combinations of orthogonal polynomials which are functions of a given stochastic quantity ξ, hence acting as a kind of random basis.
The PCE methodology has been developed as a mathematically rigorous Uncertainty Quantification (UQ) method which aims at providing reliable numerical estimates for some uncertain physical quantities defining the dynamic of certain engineering models and their related simulations.
In the present paper, we use the PCE approach in order to analyze some equity and interest rate models.
In particular, we take into consideration those models which are based on, for example, the Geometric Brownian Motion, the Vasicek model, and the CIR model.
We present theoretical as well as related concrete numerical approximation results considering, without loss of generality, the one-dimensional case.
We also provide both an efficiency study and an accuracy study of our approach by comparing its outputs with the ones obtained adopting the Monte Carlo approach, both in its standard and its enhanced version.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Di Persio, Luca& Pellegrini, Gregorio& Bonollo, Michele. 2015. Polynomial Chaos Expansion Approach to Interest Rate Models. Journal of Probability and Statistics،Vol. 2015, no. 2015, pp.1-24.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1069989
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Di Persio, Luca…[et al.]. Polynomial Chaos Expansion Approach to Interest Rate Models. Journal of Probability and Statistics No. 2015 (2015), pp.1-24.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1069989
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Di Persio, Luca& Pellegrini, Gregorio& Bonollo, Michele. Polynomial Chaos Expansion Approach to Interest Rate Models. Journal of Probability and Statistics. 2015. Vol. 2015, no. 2015, pp.1-24.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1069989
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1069989
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)