Optimal Investment and Consumption for an Insurer with High-Watermark Performance Fee
المؤلفون المشاركون
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2015، العدد 2015 (31 ديسمبر/كانون الأول 2015)، ص ص. 1-14، 14ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2015-10-27
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
14
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
The optimal investment and consumption problem is investigated for an insurance company, which is subject to the payment of high-watermark fee from profit.
The objective of insurance company is to maximize the expected cumulated discount utility up to ruin time.
The consumption behavior considered in this paper can be viewed as dividend payment of the insurance company.
It turns out that the value function of the proposed problem is the viscosity solution to the associated HJB equation.
The regularity of the viscosity is discussed and some asymptotic results are provided.
With the help of the smooth properties of viscosity solutions, we complete the verification theorem of the optimal control policies and the potential applications of the main result are discussed.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Xu, Lin& Wang, Hao& Yao, Dingjun. 2015. Optimal Investment and Consumption for an Insurer with High-Watermark Performance Fee. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2015, no. 2015, pp.1-14.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1073782
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Xu, Lin…[et al.]. Optimal Investment and Consumption for an Insurer with High-Watermark Performance Fee. Mathematical Problems in Engineering No. 2015 (2015), pp.1-14.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1073782
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Xu, Lin& Wang, Hao& Yao, Dingjun. Optimal Investment and Consumption for an Insurer with High-Watermark Performance Fee. Mathematical Problems in Engineering. 2015. Vol. 2015, no. 2015, pp.1-14.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1073782
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1073782
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر