![](/images/graphics-bg.png)
A Random Parameter Model for Continuous-Time Mean-Variance Asset-Liability Management
المؤلفون المشاركون
Wu, Meng
Huang, Nan-Jing
Ma, Hui-qiang
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2015، العدد 2015 (31 ديسمبر/كانون الأول 2015)، ص ص. 1-16، 16ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2015-10-07
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
16
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We consider a continuous-time mean-variance asset-liability management problem in a market with random market parameters; that is, interest rate, appreciation rates, and volatility rates are considered to be stochastic processes.
By using the theories of stochastic linear-quadratic (LQ) optimal control and backward stochastic differential equations (BSDEs), we tackle this problem and derive optimal investment strategies as well as the mean-variance efficient frontier analytically in terms of the solution of BSDEs.
We find that the efficient frontier is still a parabola in a market with random parameters.
Comparing with the existing results, we also find that the liability does not affect the feasibility of the mean-variance portfolio selection problem.
However, in an incomplete market with random parameters, the liability can not be fully hedged.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Ma, Hui-qiang& Wu, Meng& Huang, Nan-Jing. 2015. A Random Parameter Model for Continuous-Time Mean-Variance Asset-Liability Management. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2015, no. 2015, pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1074470
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Ma, Hui-qiang…[et al.]. A Random Parameter Model for Continuous-Time Mean-Variance Asset-Liability Management. Mathematical Problems in Engineering No. 2015 (2015), pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1074470
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Ma, Hui-qiang& Wu, Meng& Huang, Nan-Jing. A Random Parameter Model for Continuous-Time Mean-Variance Asset-Liability Management. Mathematical Problems in Engineering. 2015. Vol. 2015, no. 2015, pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1074470
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1074470
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)