The Stability of Interbank Market Network: A Perspective on Contagion and Risk Sharing
المؤلفون المشاركون
Wang, Gang-Jin
Liu, Yang
Xu, Yan
Xie, Chi
المصدر
Advances in Mathematical Physics
العدد
المجلد 2016، العدد 2016 (31 ديسمبر/كانون الأول 2016)، ص ص. 1-8، 8ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2016-02-18
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
8
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
As an important part of the financial system, interbank market provides banks with liquidity and credit lending and also is the main channel for risk contagion.
In this paper, we test the existence of systematic risk contagion within the Chinese interbank market.
By building the networks of the Chinese interbank market for each year and using the measure of mutual information, we quantitatively detect the changes of interbank market networks and observe that the correlations between banks become increasingly tighter in recent years.
With the bilateral risk exposure among Chinese listed commercial banks, we find that the possibility of systemic risk contagion in Chinese interbank market is fairly small.
But of great concern on each individual bank, the matter is different.
Our simulation shows that the failures of three special banks (i.e., Agricultural Bank of China and Bank of China and Industrial and Commercial Bank of China) most likely lead to systemic risk contagion.
Furthermore, we test the antirisk ability of the Chinese interbank market from the perspective of risk sharing and discover that the interbank market is stable when the loss scale is lower than forty percent of banks’ total core capital.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Xie, Chi& Liu, Yang& Wang, Gang-Jin& Xu, Yan. 2016. The Stability of Interbank Market Network: A Perspective on Contagion and Risk Sharing. Advances in Mathematical Physics،Vol. 2016, no. 2016, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1095765
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Xie, Chi…[et al.]. The Stability of Interbank Market Network: A Perspective on Contagion and Risk Sharing. Advances in Mathematical Physics No. 2016 (2016), pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1095765
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Xie, Chi& Liu, Yang& Wang, Gang-Jin& Xu, Yan. The Stability of Interbank Market Network: A Perspective on Contagion and Risk Sharing. Advances in Mathematical Physics. 2016. Vol. 2016, no. 2016, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1095765
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1095765
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر