Accurate and Efficient Computations of the Greeks for Options Near Expiry Using the Black-Scholes Equations
المؤلفون المشاركون
Jeong, Darae
Kim, Junseok
Yoo, Minhyun
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2016، العدد 2016 (31 ديسمبر/كانون الأول 2016)، ص ص. 1-12، 12ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2016-04-04
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
12
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We investigate the accurate computations for the Greeks using the numerical solutions of the Black-Scholes partial differential equation.
In particular, we study the behaviors of the Greeks close to the maturity time and in the neighborhood around the strike price.
The Black-Scholes equation is discretized using a nonuniform finite difference method.
We propose a new adaptive time-stepping algorithm based on local truncation error.
As a test problem for our numerical method, we consider a European cash-or-nothing call option.
To show the effect of the adaptive stepping strategy, we calculate option price and its Greeks with various tolerances.
Several numerical results confirm that the proposed method is fast, accurate, and practical in computing option price and the Greeks.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Jeong, Darae& Yoo, Minhyun& Kim, Junseok. 2016. Accurate and Efficient Computations of the Greeks for Options Near Expiry Using the Black-Scholes Equations. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2016, no. 2016, pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1103334
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Jeong, Darae…[et al.]. Accurate and Efficient Computations of the Greeks for Options Near Expiry Using the Black-Scholes Equations. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2016 (2016), pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1103334
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Jeong, Darae& Yoo, Minhyun& Kim, Junseok. Accurate and Efficient Computations of the Greeks for Options Near Expiry Using the Black-Scholes Equations. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2016. Vol. 2016, no. 2016, pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1103334
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1103334
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر