Asset Price Dynamics in a Chartist-Fundamentalist Model with Time Delays: A Bifurcation Analysis
المؤلفون المشاركون
Neamţu, M.
Dobrescu, L. I.
Mircea, Gabriela
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2016، العدد 2016 (31 ديسمبر/كانون الأول 2016)، ص ص. 1-15، 15ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2016-02-22
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
15
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper studies the dynamic behavior of asset prices using a chartist-fundamentalist model with two speculative markets.
To this effect, we employ a differential system with delays à la Dibeh (2007) to describe the price dynamics and we assume that the two markets are coupled via diffusive coupling terms.
We study two different time delay cases, namely, when both markets experience the same time delay and when the time delay is different across markets.
First, we theoretically determine that the equilibrium exists and investigate its stability.
Second, we establish the general conditions for the existence of local Hopf bifurcations and analyze their direction and stability.
The common conclusion from both the delay scenarios we consider is that coupled speculative markets with heterogeneous agents in each, but with different price dynamics, can be synchronized through diffusive coupling.
Finally, we provide some numerical illustrations to confirm our theoretical findings.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Dobrescu, L. I.& Neamţu, M.& Mircea, Gabriela. 2016. Asset Price Dynamics in a Chartist-Fundamentalist Model with Time Delays: A Bifurcation Analysis. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2016, no. 2016, pp.1-15.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1103467
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Dobrescu, L. I.…[et al.]. Asset Price Dynamics in a Chartist-Fundamentalist Model with Time Delays: A Bifurcation Analysis. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2016 (2016), pp.1-15.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1103467
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Dobrescu, L. I.& Neamţu, M.& Mircea, Gabriela. Asset Price Dynamics in a Chartist-Fundamentalist Model with Time Delays: A Bifurcation Analysis. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2016. Vol. 2016, no. 2016, pp.1-15.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1103467
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1103467
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر