Efficient Option Pricing in Crisis Based on Dynamic Elasticity of Variance Model
المؤلفون المشاركون
Fan, Congyin
Xiang, Kaili
Chen, Peimin
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2016، العدد 2016 (31 ديسمبر/كانون الأول 2016)، ص ص. 1-9، 9ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2016-03-22
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
9
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
Market crashes often appear in daily trading activities and such instantaneous occurring events would affect the stock prices greatly.
In an unstable market, the volatility of financial assets changes sharply, which leads to the fact that classical option pricing models with constant volatility coefficient, even stochastic volatility term, are not accurate.
To overcome this problem, in this paper we put forward a dynamic elasticity of variance (DEV) model by extending the classical constant elasticity of variance (CEV) model.
Further, the partial differential equation (PDE) for the prices of European call option is derived by using risk neutral pricing principle and the numerical solution of the PDE is calculated by the Crank-Nicolson scheme.
In addition, Kalman filtering method is employed to estimate the volatility term of our model.
Our main finding is that the prices of European call option under our model are more accurate than those calculated by Black-Scholes model and CEV model in financial crashes.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Fan, Congyin& Xiang, Kaili& Chen, Peimin. 2016. Efficient Option Pricing in Crisis Based on Dynamic Elasticity of Variance Model. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2016, no. 2016, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1103552
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Fan, Congyin…[et al.]. Efficient Option Pricing in Crisis Based on Dynamic Elasticity of Variance Model. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2016 (2016), pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1103552
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Fan, Congyin& Xiang, Kaili& Chen, Peimin. Efficient Option Pricing in Crisis Based on Dynamic Elasticity of Variance Model. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2016. Vol. 2016, no. 2016, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1103552
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1103552
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر