![](/images/graphics-bg.png)
Viscosity Solution of Mean-Variance Portfolio Selection of a Jump Markov Process with No-Shorting Constraints
المؤلف
المصدر
Journal of Applied Mathematics
العدد
المجلد 2016، العدد 2016 (31 ديسمبر/كانون الأول 2016)، ص ص. 1-14، 14ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2016-05-04
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
14
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We consider the so-called mean-variance portfolio selection problem in continuous time under the constraint that the short-selling of stocks is prohibited where all the market coefficients are random processes.
In this situation the Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB) equation of the value function of the auxiliary problem becomes a coupled system of backward stochastic partial differential equation.
In fact, the value function V often does not have the smoothness properties needed to interpret it as a solution to the dynamic programming partial differential equation in the usual (classical) sense; however, in such cases V can be interpreted as a viscosity solution.
Here we show the unicity of the viscosity solution and we see that the optimal and the value functions are piecewise linear functions based on some Riccati differential equations.
In particular we solve the open problem posed by Li and Zhou and Zhou and Yin.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Kounta, Moussa. 2016. Viscosity Solution of Mean-Variance Portfolio Selection of a Jump Markov Process with No-Shorting Constraints. Journal of Applied Mathematics،Vol. 2016, no. 2016, pp.1-14.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1107201
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Kounta, Moussa. Viscosity Solution of Mean-Variance Portfolio Selection of a Jump Markov Process with No-Shorting Constraints. Journal of Applied Mathematics No. 2016 (2016), pp.1-14.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1107201
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Kounta, Moussa. Viscosity Solution of Mean-Variance Portfolio Selection of a Jump Markov Process with No-Shorting Constraints. Journal of Applied Mathematics. 2016. Vol. 2016, no. 2016, pp.1-14.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1107201
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1107201
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)