Herd Behavior and Financial Crashes: An Interacting Particle System Approach
المؤلفون المشاركون
Di Persio, Luca
Crescimanna, Vincenzo
المصدر
العدد
المجلد 2016، العدد 2016 (31 ديسمبر/كانون الأول 2016)، ص ص. 1-7، 7ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2016-02-11
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
7
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We provide an approach based on a modification of the Ising model to describe the dynamics of stock markets.
Our model incorporates three different factors: imitation, the impact of external news, and private information; moreover, it is characterized by coupling coefficients, static in time, but not identical for each agent.
By analogy with physical models, we consider the temperature parameter of the system, assuming that it evolves with memory of the past, hence considering how former news influences realized market returns.
We show that a standard Ising potential assumption is not sufficient to reproduce the stylized facts characterizing financial markets; this is because it assigns low probabilities to rare events.
Hence, we study a variation of the previous setting providing, also by concrete computations, new insights and improvements.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Crescimanna, Vincenzo& Di Persio, Luca. 2016. Herd Behavior and Financial Crashes: An Interacting Particle System Approach. Journal of Mathematics،Vol. 2016, no. 2016, pp.1-7.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1108964
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Crescimanna, Vincenzo& Di Persio, Luca. Herd Behavior and Financial Crashes: An Interacting Particle System Approach. Journal of Mathematics No. 2016 (2016), pp.1-7.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1108964
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Crescimanna, Vincenzo& Di Persio, Luca. Herd Behavior and Financial Crashes: An Interacting Particle System Approach. Journal of Mathematics. 2016. Vol. 2016, no. 2016, pp.1-7.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1108964
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1108964
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر