![](/images/graphics-bg.png)
Optimal Consumption and Portfolio Decision with Convertible Bond in Affine Interest Rate and Heston’s SV Framework
المؤلفون المشاركون
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2016، العدد 2016 (31 ديسمبر/كانون الأول 2016)، ص ص. 1-12، 12ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2016-06-19
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
12
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We are concerned with an optimal investment-consumption problem with stochastic affine interest rate and stochastic volatility, in which interest rate dynamics are described by the affine interest rate model including the Cox-Ingersoll-Ross model and the Vasicek model as special cases, while stock price is driven by Heston’s stochastic volatility (SV) model.
Assume that the financial market consists of a risk-free asset, a zero-coupon bond (or a convertible bond), and a risky asset.
By using stochastic dynamic programming principle and the technique of separation of variables, we get the HJB equation of the corresponding value function and the explicit expressions of the optimal investment-consumption strategies under power utility and logarithmic utility.
Finally, we analyze the impact of market parameters on the optimal investment-consumption strategies by giving a numerical example.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Chang, Hao& Li, Xue-Yan. 2016. Optimal Consumption and Portfolio Decision with Convertible Bond in Affine Interest Rate and Heston’s SV Framework. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2016, no. 2016, pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1112227
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Chang, Hao& Li, Xue-Yan. Optimal Consumption and Portfolio Decision with Convertible Bond in Affine Interest Rate and Heston’s SV Framework. Mathematical Problems in Engineering No. 2016 (2016), pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1112227
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Chang, Hao& Li, Xue-Yan. Optimal Consumption and Portfolio Decision with Convertible Bond in Affine Interest Rate and Heston’s SV Framework. Mathematical Problems in Engineering. 2016. Vol. 2016, no. 2016, pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1112227
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1112227
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)