![](/images/graphics-bg.png)
A New Kernel of Support Vector Regression for Forecasting High-Frequency Stock Returns
المؤلفون المشاركون
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2016، العدد 2016 (31 ديسمبر/كانون الأول 2016)، ص ص. 1-9، 9ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2016-04-18
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
9
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper investigates the value of designing a new kernel of support vector regression for the application of forecasting high-frequency stock returns.
Under the assumption that each return is an event that triggers momentum and reversal periodically, we decompose each future return into a collection of decaying cosine waves that are functions of past returns.
Under realistic assumptions, we reach an analytical expression of the nonlinear relationship between past and future returns and introduce a new kernel for forecasting future returns accordingly.
Using high-frequency prices of Chinese CSI 300 index from January 4, 2010, to March 3, 2014, as empirical data, we have the following observations: (1) the new kernel significantly beats the radial basis function kernel and the sigmoid function kernel out-of-sample in both the prediction mean square error and the directional forecast accuracy rate.
(2) Besides, the capital gain of a simple trading strategy based on the out-of-sample predictions with the new kernel is also significantly higher.
Therefore, we conclude that it is statistically and economically valuable to design a new kernel of support vector regression for forecasting high-frequency stock returns.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Qu, Hui& Zhang, Yu. 2016. A New Kernel of Support Vector Regression for Forecasting High-Frequency Stock Returns. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2016, no. 2016, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1112245
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Qu, Hui& Zhang, Yu. A New Kernel of Support Vector Regression for Forecasting High-Frequency Stock Returns. Mathematical Problems in Engineering No. 2016 (2016), pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1112245
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Qu, Hui& Zhang, Yu. A New Kernel of Support Vector Regression for Forecasting High-Frequency Stock Returns. Mathematical Problems in Engineering. 2016. Vol. 2016, no. 2016, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1112245
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1112245
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)