![](/images/graphics-bg.png)
Numerical Methods for Pricing American Options with Time-Fractional PDE Models
المؤلفون المشاركون
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2016، العدد 2016 (31 ديسمبر/كانون الأول 2016)، ص ص. 1-8، 8ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2016-02-08
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
8
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
In this paper we develop a Laplace transform method and a finite difference method for solving American option pricing problem when the change of the option price with time is considered as a fractal transmission system.
In this scenario, the option price is governed by a time-fractional partial differential equation (PDE) with free boundary.
The Laplace transform method is applied to the time-fractional PDE.
It then leads to a nonlinear equation for the free boundary (i.e., optimal early exercise boundary) function in Laplace space.
After numerically finding the solution of the nonlinear equation, the Laplace inversion is used to transform the approximate early exercise boundary into the time space.
Finally the approximate price of the American option is obtained.
A boundary-searching finite difference method is also proposed to solve the free-boundary time-fractional PDEs for pricing the American options.
Numerical examples are carried out to compare the Laplace approach with the finite difference method and it is confirmed that the former approach is much faster than the latter one.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Zhou, Zhiqiang& Gao, Xuemei. 2016. Numerical Methods for Pricing American Options with Time-Fractional PDE Models. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2016, no. 2016, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1112333
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Zhou, Zhiqiang& Gao, Xuemei. Numerical Methods for Pricing American Options with Time-Fractional PDE Models. Mathematical Problems in Engineering No. 2016 (2016), pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1112333
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Zhou, Zhiqiang& Gao, Xuemei. Numerical Methods for Pricing American Options with Time-Fractional PDE Models. Mathematical Problems in Engineering. 2016. Vol. 2016, no. 2016, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1112333
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1112333
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)