Dynamic Hedging Based on Fractional Order Stochastic Model with Memory Effect
المؤلفون المشاركون
Li, Qing
Zhao, Xinquan
Zhou, Yanli
Ge, Xiangyu
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2016، العدد 2016 (31 ديسمبر/كانون الأول 2016)، ص ص. 1-8، 8ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2016-08-25
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
8
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
Many researchers have established various hedge models to get the optimal hedge ratio.
However, most of the hedge models only discuss the discrete-time processes.
In this paper, we construct the minimum variance model for the estimation of the optimal hedge ratio based on the stochastic differential equation.
At the same time, also by considering memory effects, we establish the continuous-time hedge model with memory based on the fractional order stochastic differential equation driven by a fractional Brownian motion to estimate the optimal dynamic hedge ratio.
In addition, we carry on the empirical analysis to examine the effectiveness of our proposed hedge models from both in-sample test and out-of-sample test.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Li, Qing& Zhou, Yanli& Zhao, Xinquan& Ge, Xiangyu. 2016. Dynamic Hedging Based on Fractional Order Stochastic Model with Memory Effect. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2016, no. 2016, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1112495
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Li, Qing…[et al.]. Dynamic Hedging Based on Fractional Order Stochastic Model with Memory Effect. Mathematical Problems in Engineering No. 2016 (2016), pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1112495
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Li, Qing& Zhou, Yanli& Zhao, Xinquan& Ge, Xiangyu. Dynamic Hedging Based on Fractional Order Stochastic Model with Memory Effect. Mathematical Problems in Engineering. 2016. Vol. 2016, no. 2016, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1112495
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1112495
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر