![](/images/graphics-bg.png)
Volatility Spillovers in Capesize Forward Freight Agreement Markets
المؤلفون المشاركون
المصدر
العدد
المجلد 2016، العدد 2016 (31 ديسمبر/كانون الأول 2016)، ص ص. 1-8، 8ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2016-11-22
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
8
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper is to investigate spillovers in the Capesize forward freight agreements (FFAs) markets before and after the global financial crisis.
The paper chooses four Capesize voyage routes FFAs (C3, C4, C5, and C7), two time-charter routes FFAs (BCIT/C average, BPI T/C average), and spot rates as research subjects, covering the periods 3 January 2006 to 24 December 2015.
This paper applies Volatility Spillover Multivariate Stochastic Volatility (VS-MSV) model to analyze volatility spillover effects and estimates the parameters via software of Bayesian inference using Gibbs Sampling (BUGS), the deviance information criterion (DIC) used for goodness-of-fit model.
The results suggest that there are volatility spillover effects in certain Capesize FFAs routes, and the effects from spot rates to FFAs take place before crisis, yet they are bilateral after crisis.
With the development of shipping markets, the correlations between FFAs and spot rate are enhanced, and it seems that the effects depend on market information and traders’ behavior.
So practitioners could make decisions according to the spillovers.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Gong, Xiaoxing& Lu, Jing. 2016. Volatility Spillovers in Capesize Forward Freight Agreement Markets. Scientific Programming،Vol. 2016, no. 2016, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1118371
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Gong, Xiaoxing& Lu, Jing. Volatility Spillovers in Capesize Forward Freight Agreement Markets. Scientific Programming No. 2016 (2016), pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1118371
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Gong, Xiaoxing& Lu, Jing. Volatility Spillovers in Capesize Forward Freight Agreement Markets. Scientific Programming. 2016. Vol. 2016, no. 2016, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1118371
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1118371
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)