![](/images/graphics-bg.png)
The Jump Size Distribution of the Commodity Spot Price and Its Effect on Futures and Option Prices
المؤلفون المشاركون
Gómez-Valle, L.
Martínez-Rodríguez, J.
Habibilashkary, Z.
المصدر
العدد
المجلد 2017، العدد 2017 (31 ديسمبر/كانون الأول 2017)، ص ص. 1-10، 10ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2017-10-18
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
10
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
In this paper, we analyze the role of the jump size distribution in the US natural gas prices when valuing natural gas futures traded at New York Mercantile Exchange (NYMEX) and we observe that a jump-diffusion model always provides lower errors than a diffusion model.
Moreover, we also show that although the Normal distribution offers lower errors for short maturities, the Exponential distribution is quite accurate for long maturities.
We also price natural gas options and we see that, in general, the model with the Normal jump size distribution underprices these options with respect to the Exponential distribution.
Finally, we obtain the futures risk premia in both cases and we observe that for long maturities the term structure of the risk premia is negative.
Moreover, the Exponential distribution provides the highest premia in absolute value.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Gómez-Valle, L.& Habibilashkary, Z.& Martínez-Rodríguez, J.. 2017. The Jump Size Distribution of the Commodity Spot Price and Its Effect on Futures and Option Prices. Abstract and Applied Analysis،Vol. 2017, no. 2017, pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1120800
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Gómez-Valle, L.…[et al.]. The Jump Size Distribution of the Commodity Spot Price and Its Effect on Futures and Option Prices. Abstract and Applied Analysis No. 2017 (2017), pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1120800
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Gómez-Valle, L.& Habibilashkary, Z.& Martínez-Rodríguez, J.. The Jump Size Distribution of the Commodity Spot Price and Its Effect on Futures and Option Prices. Abstract and Applied Analysis. 2017. Vol. 2017, no. 2017, pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1120800
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1120800
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)