Geometric Asian Options Pricing under the Double Heston Stochastic Volatility Model with Stochastic Interest Rate
المؤلفون المشاركون
المصدر
العدد
المجلد 2019، العدد 2019 (31 ديسمبر/كانون الأول 2019)، ص ص. 1-13، 13ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2019-01-10
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
13
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper presents an extension of double Heston stochastic volatility model by incorporating stochastic interest rates and derives explicit solutions for the prices of the continuously monitored fixed and floating strike geometric Asian options.
The discounted joint characteristic function of the log-asset price and its log-geometric mean value is computed by using the change of numeraire and the Fourier inversion transform technique.
We also provide efficient approximated approach and analyze several effects on option prices under the proposed model.
Numerical examples show that both stochastic volatility and stochastic interest rate have a significant impact on option values, particularly on the values of longer term options.
The proposed model is suitable for modeling the longer time real-market changes and managing the credit risks.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Zhong, Yanhong& Deng, Guohe. 2019. Geometric Asian Options Pricing under the Double Heston Stochastic Volatility Model with Stochastic Interest Rate. Complexity،Vol. 2019, no. 2019, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1131775
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Zhong, Yanhong& Deng, Guohe. Geometric Asian Options Pricing under the Double Heston Stochastic Volatility Model with Stochastic Interest Rate. Complexity No. 2019 (2019), pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1131775
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Zhong, Yanhong& Deng, Guohe. Geometric Asian Options Pricing under the Double Heston Stochastic Volatility Model with Stochastic Interest Rate. Complexity. 2019. Vol. 2019, no. 2019, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1131775
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1131775
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر