![](/images/graphics-bg.png)
Weight of the Default Component of CDS Spreads: Avoiding Procyclicality in Credit Loss Provisioning Framework
المؤلف
المصدر
العدد
المجلد 2019، العدد 2019 (31 ديسمبر/كانون الأول 2019)، ص ص. 1-19، 19ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2019-07-04
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
19
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
The current expected loss calculations have recently attracted considerable attention in the research on credit risk modeling, impairment provisioning, and financial networks’ stability.
A new CDS-based approach to estimate current expected credit loss is proposed for low default portfolios, containing credit exposures to corporate issuers covered by publicly traded CDS contracts.
First, a fraction of CDS spread related to a pure default compensation for different CDS maturities is assessed.
Our results contrast with previous research.
Second, based on the obtained historical weights of the default risk premium, a forward-looking term structure of the probabilities of default implied by the current CDS quotes is derived.
The proposed approach covers both investment and noninvestment grade debt.
The resulting framework is applied to a sample of corporate bonds.
The developed methodology provides a useful tool, on one hand, for credit risk managers and balance-sheet preparers and, on the other hand, for regulators of financial markets as it sheds light on how procyclicality could be avoided in provisions.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Gubareva, Mariya. 2019. Weight of the Default Component of CDS Spreads: Avoiding Procyclicality in Credit Loss Provisioning Framework. Complexity،Vol. 2019, no. 2019, pp.1-19.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1132764
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Gubareva, Mariya. Weight of the Default Component of CDS Spreads: Avoiding Procyclicality in Credit Loss Provisioning Framework. Complexity No. 2019 (2019), pp.1-19.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1132764
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Gubareva, Mariya. Weight of the Default Component of CDS Spreads: Avoiding Procyclicality in Credit Loss Provisioning Framework. Complexity. 2019. Vol. 2019, no. 2019, pp.1-19.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1132764
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1132764
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)