![](/images/graphics-bg.png)
Incorporating Contagion in Portfolio Credit Risk Models Using Network Theory
المؤلفون المشاركون
Anagnostou, Ioannis
Sourabh, Sumit
Kandhai, Drona
المصدر
العدد
المجلد 2018، العدد 2018 (31 ديسمبر/كانون الأول 2018)، ص ص. 1-15، 15ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2018-01-08
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
15
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
Portfolio credit risk models estimate the range of potential losses due to defaults or deteriorations in credit quality.
Most of these models perceive default correlation as fully captured by the dependence on a set of common underlying risk factors.
In light of empirical evidence, the ability of such a conditional independence framework to accommodate for the occasional default clustering has been questioned repeatedly.
Thus, financial institutions have relied on stressed correlations or alternative copulas with more extreme tail dependence.
In this paper, we propose a different remedy—augmenting systematic risk factors with a contagious default mechanism which affects the entire universe of credits.
We construct credit stress propagation networks and calibrate contagion parameters for infectious defaults.
The resulting framework is implemented on synthetic test portfolios wherein the contagion effect is shown to have a significant impact on the tails of the loss distributions.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Anagnostou, Ioannis& Sourabh, Sumit& Kandhai, Drona. 2018. Incorporating Contagion in Portfolio Credit Risk Models Using Network Theory. Complexity،Vol. 2018, no. 2018, pp.1-15.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1134954
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Anagnostou, Ioannis…[et al.]. Incorporating Contagion in Portfolio Credit Risk Models Using Network Theory. Complexity No. 2018 (2018), pp.1-15.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1134954
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Anagnostou, Ioannis& Sourabh, Sumit& Kandhai, Drona. Incorporating Contagion in Portfolio Credit Risk Models Using Network Theory. Complexity. 2018. Vol. 2018, no. 2018, pp.1-15.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1134954
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1134954
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)