Optimal Payments to Connected Depositors in Turbulent Times: A Markov Chain Approach
المؤلفون المشاركون
Csercsik, Dávid
Kiss, Hubert János
المصدر
العدد
المجلد 2018، العدد 2018 (31 ديسمبر/كانون الأول 2018)، ص ص. 1-14، 14ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2018-04-02
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
14
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We propose a discrete time probabilistic model of depositor behavior which takes into account the information flow among depositors.
In each time period each depositors’ current state is determined in a stochastic way, based on their previous state, the state of other connected depositors, and the strategy of the bank.
The bank offers payment to impatient depositors (those who want to withdraw their funds) who accept or decline them with certain probability, depending on the offered amount.
Our principal aim is to see what are the optimal offers of the bank if it wants to keep the expected chance of a bank run under a certain level and minimize its expected payments, while taking into account the connection structure of the depositors.
We show that in the case of the proposed model this question results in a nonlinear optimization problem with nonlinear constraints and that the method is capable of accounting for time-varying resource limits of the bank.
Optimal offers increase (a) in the degree of the depositor, (b) in the probability of being hit by a liquidity shock, and (c) in the effect of a neighboring impatient depositor.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Csercsik, Dávid& Kiss, Hubert János. 2018. Optimal Payments to Connected Depositors in Turbulent Times: A Markov Chain Approach. Complexity،Vol. 2018, no. 2018, pp.1-14.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1136746
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Csercsik, Dávid& Kiss, Hubert János. Optimal Payments to Connected Depositors in Turbulent Times: A Markov Chain Approach. Complexity No. 2018 (2018), pp.1-14.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1136746
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Csercsik, Dávid& Kiss, Hubert János. Optimal Payments to Connected Depositors in Turbulent Times: A Markov Chain Approach. Complexity. 2018. Vol. 2018, no. 2018, pp.1-14.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1136746
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1136746
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر