Portfolio Optimization with Asset-Liability Ratio Regulation Constraints
المؤلفون المشاركون
المصدر
العدد
المجلد 2020، العدد 2020 (31 ديسمبر/كانون الأول 2020)، ص ص. 1-13، 13ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2020-03-23
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
13
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper considers both a top regulation bound and a bottom regulation bound imposed on the asset-liability ratio at the regulatory time T to reduce risks of abnormal high-speed growth of asset price within a short period of time (or high investment leverage), and to mitigate risks of low assets’ return (or a sharp fall).
Applying the stochastic optimal control technique, a Hamilton–Jacobi–Bellman (HJB) equation is derived.
Then, the effective investment strategy and the minimum variance are obtained explicitly by using the Lagrange duality method.
Moreover, some numerical examples are provided to verify the effectiveness of our results.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Sheng, De-Lei& Shen, Peilong. 2020. Portfolio Optimization with Asset-Liability Ratio Regulation Constraints. Complexity،Vol. 2020, no. 2020, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1139904
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Sheng, De-Lei& Shen, Peilong. Portfolio Optimization with Asset-Liability Ratio Regulation Constraints. Complexity No. 2020 (2020), pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1139904
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Sheng, De-Lei& Shen, Peilong. Portfolio Optimization with Asset-Liability Ratio Regulation Constraints. Complexity. 2020. Vol. 2020, no. 2020, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1139904
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1139904
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر