![](/images/graphics-bg.png)
رد الفعل المبالغ فيه : رد الفعل البطيء للمستثمرين في السوق المصري
العناوين الأخرى
Testing over : under-reaction hypothesis in the Egyptian stock market
المؤلف
المصدر
المجلة العربية للعلوم الإدارية
العدد
المجلد 26، العدد 1 (31 يناير/كانون الثاني 2019)، ص ص. 7-36، 30ص.
الناشر
جامعة الكويت مجلس النشر العلمي
تاريخ النشر
2019-01-31
دولة النشر
الكويت
عدد الصفحات
30
التخصصات الرئيسية
العلوم الاقتصادية والمالية وإدارة الأعمال
الموضوعات
الملخص AR
هدف الدراسة : هدفت الدراسة إلى اختبار سلوك رد الفعل المبالغ فيه البطيء للمستثمرين في السوق المصري.
منهجية الدراسة : استخدمت الدراسة متوسط الأرباح غير العادية التراكمية لخمس و سبعين محفظة، تمثل خمس فترات تكوين و خمس فترات احتفاظ، مقسمة لمحافظ رابحة و خاسرة و مراجحة.
و استخدمت الدراسة تحليل الانحدار مقابل معامل ثابت، و نموذج فاما و فرنش ثلاثي العوامل.
البيانات و عينة الدراسة : اشتملت الدراسة على الشركات المدرجة في مؤشر البورصة المصرية 100 EGX للفترة من 2005 إلى 2017.
نتائج الدراسة : توصلت الدراسة إلى أن السوق المصري عرضة لرد الفعل البطيء، و أن هذا السلوك مستقر بكل قطاعات السوق و لا يتغير من عام إلى اخر حتى في فترات الأزمات.
و أكدت نتائج نموذج فاما و فرنش أهمية كل من عامل الحجم و القيمة، في ما لم يكن للمخاطر المنتظمة أي أهمية معنوية.
الخاتمة : توصي الدراسة المستثمرين بشراء الأسهم الرابحة و بيع الأسهم الخاسرة لتحقيق الأرباح ؛ حيث يعاني السوق المصري من رد الفعل البطيء.
الملخص EN
Aim of the Paper : this study aims to investigate the over/under reaction hypothesis in the Egyptian stock market.
Study Design : the study uses the cumulative average abnormal return.
Seventy five portfolios are created.
Regression analysis against a constant and Fama French three factors model are employed.
Sample and Data : the data from Egyptian stock market for the period from 2005 to 2017 provides the sample for this study.
Results : the results shows that the Egyptian market is subjected to an under reaction.
This pattern is stable and dose not change from year to year throughout the crisis.
Fama and French three-factor model results reveal that systematic risk is not able to explain the difference in performance between the winner and the loser portfolios, but it confirms the importance of size and value factors.
Conclusion : this work can help investors to determine their trading strategies as buying past winners and selling past losers realize significant abnormal profits to the investors.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
حشمت، نسمة أحمد. 2019. رد الفعل المبالغ فيه : رد الفعل البطيء للمستثمرين في السوق المصري. المجلة العربية للعلوم الإدارية،مج. 26، ع. 1، ص ص. 7-36.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1140113
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
حشمت، نسمة أحمد. رد الفعل المبالغ فيه : رد الفعل البطيء للمستثمرين في السوق المصري. المجلة العربية للعلوم الإدارية مج. 26، ع. 1 (كانون الثاني 2019)، ص ص. 7-36.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1140113
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
حشمت، نسمة أحمد. رد الفعل المبالغ فيه : رد الفعل البطيء للمستثمرين في السوق المصري. المجلة العربية للعلوم الإدارية. 2019. مج. 26، ع. 1، ص ص. 7-36.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1140113
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
العربية
الملاحظات
يتضمن مراجع ببليوجرافية : ص. 33-35
رقم السجل
BIM-1140113
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)