The Volatility Forecasting Power of Financial Network Analysis
المؤلفون المشاركون
Lavin, Jaime F.
Valle, Mauricio A.
Magner, Nicolás S.
Hardy, Nicolás
المصدر
العدد
المجلد 2020، العدد 2020 (31 ديسمبر/كانون الأول 2020)، ص ص. 1-17، 17ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2020-09-30
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
17
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This investigation connects two crucial economic and financial fields, financial networks, and forecasting.
From the financial network’s perspective, it is possible to enhance forecasting tools, since econometrics does not incorporate into standard economic models, second-order effects, nonlinearities, and systemic structural factors.
Using daily returns from July 2001 to September 2019, we used minimum spanning tree and planar maximally filtered graph techniques to forecast the stock market realized volatility of 26 countries.
We test the predictive power of our core models versus forecasting benchmarks models in and out of the sample.
Our results show that the length of the minimum spanning tree is relevant to forecast volatility in European and Asian stock markets, improving forecasting models’ performance.
As a new contribution, the evidence from this work establishes a road map to deepening the understanding of how financial networks can improve the quality of prediction of financial variables, being the latter, a crucial factor during financial shocks, where uncertainty and volatility skyrocket.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Magner, Nicolás S.& Lavin, Jaime F.& Valle, Mauricio A.& Hardy, Nicolás. 2020. The Volatility Forecasting Power of Financial Network Analysis. Complexity،Vol. 2020, no. 2020, pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1143537
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Magner, Nicolás S.…[et al.]. The Volatility Forecasting Power of Financial Network Analysis. Complexity No. 2020 (2020), pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1143537
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Magner, Nicolás S.& Lavin, Jaime F.& Valle, Mauricio A.& Hardy, Nicolás. The Volatility Forecasting Power of Financial Network Analysis. Complexity. 2020. Vol. 2020, no. 2020, pp.1-17.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1143537
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1143537
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر