Closed-Form Optimal Strategies of Continuous-Time Options with Stochastic Differential Equations
المؤلف
المصدر
العدد
المجلد 2017، العدد 2017 (31 ديسمبر/كانون الأول 2017)، ص ص. 1-11، 11ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2017-07-02
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
11
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
A continuous-time portfolio selection with options based on risk aversion utility function in financial market is studied.
The different price between sale and purchase of options is introduced in this paper.
The optimal investment-consumption problem is formulated as a continuous-time mathematical model with stochastic differential equations.
The prices processes follow jump-diffusion processes (Weiner process and Poisson process).
Then the corresponding Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB) equation of the problem is represented and its solution is obtained in different conditions.
The above results are applied to a special case under a Hyperbolic Absolute Risk Aversion (HARA) utility function.
The optimal investment-consumption strategies about HARA utility function are also derived.
Finally, an example and some discussions illustrating these results are also presented.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Yan, Wei. 2017. Closed-Form Optimal Strategies of Continuous-Time Options with Stochastic Differential Equations. Complexity،Vol. 2017, no. 2017, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1143584
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Yan, Wei. Closed-Form Optimal Strategies of Continuous-Time Options with Stochastic Differential Equations. Complexity No. 2017 (2017), pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1143584
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Yan, Wei. Closed-Form Optimal Strategies of Continuous-Time Options with Stochastic Differential Equations. Complexity. 2017. Vol. 2017, no. 2017, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1143584
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1143584
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر