![](/images/graphics-bg.png)
Investor Sentiment in an Artificial Limit Order Market
المؤلفون المشاركون
المصدر
العدد
المجلد 2020، العدد 2020 (31 ديسمبر/كانون الأول 2020)، ص ص. 1-10، 10ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2020-06-30
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
10
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper examines the under/overreaction effect driven by sentiment belief in an artificial limit order market when agents are risk averse and arrive in the market with different time horizons.
We employ agent-based modeling to build up an artificial stock market with order book and model a type of sentiment belief display over/underreaction by following a Bayesian learning scheme with a Markov regime switching between conservative bias and representative bias.
Simulations show that when compared with classic noise belief without learning, sentiment belief gives rise to short-term intraday return predictability.
In particular, under/overreaction trading strategies are profitable under sentiment beliefs, but not under noise belief.
Moreover, we find that sentiment belief leads to significantly lower volatility, lower bid-ask spread, and larger order book depth near the best quotes but lower trading volume when compared with noise belief.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Wei, Lijian& Shi, Lei. 2020. Investor Sentiment in an Artificial Limit Order Market. Complexity،Vol. 2020, no. 2020, pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1144453
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Wei, Lijian& Shi, Lei. Investor Sentiment in an Artificial Limit Order Market. Complexity No. 2020 (2020), pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1144453
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Wei, Lijian& Shi, Lei. Investor Sentiment in an Artificial Limit Order Market. Complexity. 2020. Vol. 2020, no. 2020, pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1144453
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1144453
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)