Numerical Solutions to Optimal Portfolio Selection and Consumption Strategies under Stochastic Volatility
المؤلفون المشاركون
المصدر
العدد
المجلد 2020، العدد 2020 (31 ديسمبر/كانون الأول 2020)، ص ص. 1-16، 16ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2020-07-30
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
16
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
Based on the method of dynamic programming, this paper uses analysis methods governed by the nonlinear and inhomogeneous partial differential equation to study modern portfolio management problems with stochastic volatility, incomplete markets, limited investment scope, and constant relative risk aversion (CRRA).
In this paper, a three-level Crank–Nicolson finite difference scheme is used to determine numerical solutions under this general setting.
One of the main contributions of this paper is to apply this three-level technology to solve the portfolio selection problem.
In addition, we have used a technique to deal with the nonlinear term, which is another novelty in performing the Crank–Nicolson algorithm.
The Crank–Nicolson algorithm has also been extended to third-order accuracy by performing Richardson’s extrapolation.
The accuracy of the proposed algorithm is much higher than the traditional finite difference method.
Lastly, experiments are conducted to show the performance of the proposed algorithm.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Ge, Lei& Zhang, Qiang. 2020. Numerical Solutions to Optimal Portfolio Selection and Consumption Strategies under Stochastic Volatility. Complexity،Vol. 2020, no. 2020, pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1145636
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Ge, Lei& Zhang, Qiang. Numerical Solutions to Optimal Portfolio Selection and Consumption Strategies under Stochastic Volatility. Complexity No. 2020 (2020), pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1145636
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Ge, Lei& Zhang, Qiang. Numerical Solutions to Optimal Portfolio Selection and Consumption Strategies under Stochastic Volatility. Complexity. 2020. Vol. 2020, no. 2020, pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1145636
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1145636
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر