Pricing of Proactive Hedging European Option with Dynamic Discrete Position Strategy
المؤلفون المشاركون
Wang, Xuefeng
Sun, Fangfang
Li, Meng
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2019، العدد 2019 (31 ديسمبر/كانون الأول 2019)، ص ص. 1-11، 11ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2019-04-01
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
11
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
Proactive hedging European option is an exotic option for hedgers in the options market proposed recently by Wang et al.
It extends the classical European option by requiring option holders to continuously trade in underlying assets according to a predesigned trading strategy, to proactively hedge part of the potential risk from underlying asset price changes.
To generalize this option design for practical application, in this study, a proactive hedging option with discrete trading strategy is developed and its pricing formula is deducted assuming the underlying asset price follows Geometric Fractional Brownian Motion.
Simulation studies show that proactive hedging option with discrete trading strategy still enjoys strong price advantage compared to the classical European option for majority of parameter space.
The observed price advantage is stronger when the underlying asset has more volatility or when the asset price follows closer to Geometric Brownian Motion.
Additionally, we found that a higher frequency trading strategy has stronger price advantage if there is no trading cost.
The findings in this research strongly facilitate the practical application of the proactive hedging option, making this lower-cost trading tool more feasible.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Li, Meng& Wang, Xuefeng& Sun, Fangfang. 2019. Pricing of Proactive Hedging European Option with Dynamic Discrete Position Strategy. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2019, no. 2019, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1146200
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Li, Meng…[et al.]. Pricing of Proactive Hedging European Option with Dynamic Discrete Position Strategy. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2019 (2019), pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1146200
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Li, Meng& Wang, Xuefeng& Sun, Fangfang. Pricing of Proactive Hedging European Option with Dynamic Discrete Position Strategy. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2019. Vol. 2019, no. 2019, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1146200
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1146200
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر