Pricing Stock Loans with the CGMY Model
المؤلفون المشاركون
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2019، العدد 2019 (31 ديسمبر/كانون الأول 2019)، ص ص. 1-11، 11ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2019-12-27
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
11
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
The empirical research shows that the log-return of stock price in finance market rejects the normal distribution and admits a subclass of the asymmetric distribution.
Hence, the pricing problem of stock loan is investigated under the assumption that the log-return of stock price follows the CGMY process in this work.
Under this framework, the pricing model of stock loan can be described by a free boundary condition problem of space-fractional partial differential equation (FPDE).
First of all, in order to change the original model defined in a fixed domain, a penalty term is introduced, and then a first order fully implicit difference schemes is developed.
Secondly, based on the numerical scheme, we prove the stock loan value generated by our method does not fall below the value obtained when the contract of stock loan is exercised early.
Finally, the numerical experiments are implemented and the impacts of key parameters in the CGMY model on the value and optimal redemption price of stock loan are analyzed, and some reasonable explanation should be given.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Fan, Congyin& Zhou, Chunhao. 2019. Pricing Stock Loans with the CGMY Model. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2019, no. 2019, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1146502
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Fan, Congyin& Zhou, Chunhao. Pricing Stock Loans with the CGMY Model. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2019 (2019), pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1146502
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Fan, Congyin& Zhou, Chunhao. Pricing Stock Loans with the CGMY Model. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2019. Vol. 2019, no. 2019, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1146502
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1146502
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر