New Safe Approximation of Ambiguous Probabilistic Constraints for Financial Optimization Problem
المؤلفون المشاركون
Liu, Y. K.
Du, NingNing
Liu, Ying
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2019، العدد 2019 (31 ديسمبر/كانون الأول 2019)، ص ص. 1-19، 19ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2019-05-02
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
19
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
In financial optimization problem, the optimal portfolios usually depend heavily on the distributions of uncertain return rates.
When the distributional information about uncertain return rates is partially available, it is important for investors to find a robust solution for immunization against the distribution uncertainty.
The main contribution of this paper is to develop an ambiguous value-at-risk (VaR) optimization framework for portfolio selection problems, where the distributions of uncertain return rates are partially available.
For tractability consideration, we deal with new safe approximations of ambiguous probabilistic constraints under two types of random perturbation sets and obtain two equivalent tractable formulations of the ambiguous probabilistic constraints.
Finally, to demonstrate the potential for solving portfolio optimization problems, we provide a practical example about the Chinese stock market.
The advantage of the proposed robust optimization method is also illustrated by comparing it with the existing optimization approach via numerical experiments.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Du, NingNing& Liu, Y. K.& Liu, Ying. 2019. New Safe Approximation of Ambiguous Probabilistic Constraints for Financial Optimization Problem. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2019, no. 2019, pp.1-19.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1146506
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Du, NingNing…[et al.]. New Safe Approximation of Ambiguous Probabilistic Constraints for Financial Optimization Problem. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2019 (2019), pp.1-19.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1146506
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Du, NingNing& Liu, Y. K.& Liu, Ying. New Safe Approximation of Ambiguous Probabilistic Constraints for Financial Optimization Problem. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2019. Vol. 2019, no. 2019, pp.1-19.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1146506
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1146506
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر