Mutual Information Based Analysis for the Distribution of Financial Contagion in Stock Markets
المؤلفون المشاركون
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2017، العدد 2017 (31 ديسمبر/كانون الأول 2017)، ص ص. 1-13، 13ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2017-10-25
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
13
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper applies mutual information to research the distribution of financial contagion in global stock markets during the US subprime crisis.
First, we symbolize the daily logarithmic stock returns based on their quantiles.
Then, the mutual information of the stock indices is calculated and the block bootstrap approach is adopted to test the financial contagion.
We analyze not only the contagion distribution during the entire crisis period but also its evolution over different stages by using the sliding window method.
The empirical results prove the widespread existence of financial contagion and show that markets impacted by contagion tend to cluster geographically.
The distribution of the contagion strength is positively skewed and leptokurtic.
The average contagion strength is low at the beginning and then witnesses an uptrend.
It has larger values in the middle stage and declines in the late phase of the crisis.
Meanwhile, the cross-regional contagion between Europe and America is stronger than that between either America and Asia or Europe and Asia.
Europe is found to be the region most deeply impacted by the contagion, whereas Asia is the least affected.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Wang, Xudong& Hui, Xiao-Feng. 2017. Mutual Information Based Analysis for the Distribution of Financial Contagion in Stock Markets. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2017, no. 2017, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1151297
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Wang, Xudong& Hui, Xiao-Feng. Mutual Information Based Analysis for the Distribution of Financial Contagion in Stock Markets. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2017 (2017), pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1151297
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Wang, Xudong& Hui, Xiao-Feng. Mutual Information Based Analysis for the Distribution of Financial Contagion in Stock Markets. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2017. Vol. 2017, no. 2017, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1151297
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1151297
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر