Dynamic VaR Measurement of Gold Market with SV-T-MN Model
المؤلفون المشاركون
Wang, Jie
Yang, Bao
Su, Liyun
Li, Fenglan
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2017، العدد 2017 (31 ديسمبر/كانون الأول 2017)، ص ص. 1-9، 9ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2017-10-23
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
9
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
VaR (Value at Risk) in the gold market was measured and predicted by combining stochastic volatility (SV) model with extreme value theory.
Firstly, for the fat tail and volatility persistence characteristics in gold market return series, the gold price return volatility was modeled by SV-T-MN (SV-T with Mixture-of-Normal distribution) model based on state space.
Secondly, future sample volatility prediction was realized by using approximate filtering algorithm.
Finally, extreme value theory based on generalized Pareto distribution was applied to measure dynamic risk value (VaR) of gold market return.
Through the proposed model on the price of gold, empirical analysis was investigated; the results show that presented combined model can measure and predict Value at Risk of the gold market reasonably and effectively and enable investors to further understand the extreme risk of gold market and take coping strategies actively.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Li, Fenglan& Wang, Jie& Su, Liyun& Yang, Bao. 2017. Dynamic VaR Measurement of Gold Market with SV-T-MN Model. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2017, no. 2017, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1151496
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Li, Fenglan…[et al.]. Dynamic VaR Measurement of Gold Market with SV-T-MN Model. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2017 (2017), pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1151496
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Li, Fenglan& Wang, Jie& Su, Liyun& Yang, Bao. Dynamic VaR Measurement of Gold Market with SV-T-MN Model. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2017. Vol. 2017, no. 2017, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1151496
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1151496
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر