![](/images/graphics-bg.png)
New JLS-Factor Model versus the Standard JLS Model: A Case Study on Chinese Stock Bubbles
المؤلفون المشاركون
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2017، العدد 2017 (31 ديسمبر/كانون الأول 2017)، ص ص. 1-15، 15ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2017-01-18
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
15
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
In this paper, we extend the Johansen-Ledoit-Sornette (JLS) model by introducing fundamental economic factors in China (including the interest rate and deposit reserve rate) and the historical volatilities of targeted and US equity indices into the original model, which is a flexible tool to detect bubbles and predict regime changes in financial markets.
We then derive a general method to incorporate these selected factors in addition to the log-periodic power law signature of herding and compare the prediction accuracy of the critical time between the original and the new JLS models (termed the JLS-factor model) by applying these two models to fit two well-known Chinese stock indices in three bubble periods.
The results show that the JLS-factor model with Chinese characteristics successfully depicts the evolutions of bubbles and “antibubbles” and constructs efficient end-of-bubble signals for all bubbles in Chinese stock markets.
In addition, the results of standard statistical tests demonstrate the excellent explanatory power of these additive factors and confirm that the new JLS model provides useful improvements over the standard JLS model.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Hu, Zongyi& Li, Chao. 2017. New JLS-Factor Model versus the Standard JLS Model: A Case Study on Chinese Stock Bubbles. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2017, no. 2017, pp.1-15.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1151762
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Hu, Zongyi& Li, Chao. New JLS-Factor Model versus the Standard JLS Model: A Case Study on Chinese Stock Bubbles. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2017 (2017), pp.1-15.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1151762
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Hu, Zongyi& Li, Chao. New JLS-Factor Model versus the Standard JLS Model: A Case Study on Chinese Stock Bubbles. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2017. Vol. 2017, no. 2017, pp.1-15.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1151762
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1151762
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)