Optimal Trade Execution under Jump Diffusion Process: A Mean-VaR Approach
المؤلفون المشاركون
Li, Handong
Zhou, Tianmin
Jia, Can
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2018، العدد 2018 (31 ديسمبر/كانون الأول 2018)، ص ص. 1-11، 11ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2018-10-01
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
11
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
In the classical optimal execution problem, the basic assumption of underlying asset price is Arithmetic Brownian Motion (ABM) or Geometric Brownian Motion (GBM).
However, many empirical researches show that the return distribution of assets may have heavy tails than those of normal distribution.
The uncertain information impact on financial market may be considered as one of the main reasons for heavy tails of return distribution.
To introduce this information impact, our paper proposes a Jump Diffusion model for optimal execution problem.
The jumps in our model are described by the compound Poisson process where random jump amplitude depicts the information impact on price process.
In particular, the model is simple enough to derive closed-form strategies under risk neutral and Mean-VaR criterion.
Simulation analysis of the model is also presented.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Zhou, Tianmin& Jia, Can& Li, Handong. 2018. Optimal Trade Execution under Jump Diffusion Process: A Mean-VaR Approach. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2018, no. 2018, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1152634
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Zhou, Tianmin…[et al.]. Optimal Trade Execution under Jump Diffusion Process: A Mean-VaR Approach. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2018 (2018), pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1152634
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Zhou, Tianmin& Jia, Can& Li, Handong. Optimal Trade Execution under Jump Diffusion Process: A Mean-VaR Approach. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2018. Vol. 2018, no. 2018, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1152634
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1152634
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر