![](/images/graphics-bg.png)
Investor Sentiment and the Basis of CSI 300 Stock Index Futures: An Empirical Study Based on QVAR Model and Quantile Regression
المؤلفون المشاركون
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2018، العدد 2018 (31 ديسمبر/كانون الأول 2018)، ص ص. 1-13، 13ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2018-11-13
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
13
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
The asymmetrical mutual influence of investor sentiment and the basis of CSI 300 stock index futures under conditions in different market situations was investigated using the quantile vector autoregressive model (QVAR).
The article also discussed asymmetrical influence of investor sentiment on the basis under conditions in different investor structures using the quantile regression method.
On this basis, we obtained several important conclusions: (1) There exists a one-way causal relationship where investor sentiment has a significant impact on the CSI 300 stock index futures basis in China; the investor sentiment is likely to exert stronger influences on the basis in the chaotic period of the stock market and imposes significant asymmetrical effects.
(2) The institutionalized development of investors can reduce the influences of investor sentiment on the basis when the stock market is stable, while it does not play its function in stabilizing the capital market when the stock market is in turmoil.
(3) The low institutionalization level, the individualization of institutional investors, and the imperfect short-sales mechanism as a whole are still the sticking problems in the immature capital market of China.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Liu, Chen& An, Yi. 2018. Investor Sentiment and the Basis of CSI 300 Stock Index Futures: An Empirical Study Based on QVAR Model and Quantile Regression. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2018, no. 2018, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1152640
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Liu, Chen& An, Yi. Investor Sentiment and the Basis of CSI 300 Stock Index Futures: An Empirical Study Based on QVAR Model and Quantile Regression. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2018 (2018), pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1152640
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Liu, Chen& An, Yi. Investor Sentiment and the Basis of CSI 300 Stock Index Futures: An Empirical Study Based on QVAR Model and Quantile Regression. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2018. Vol. 2018, no. 2018, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1152640
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1152640
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)