Multiple-Event Catastrophe Bond Pricing Based on CIR-Copula-POT Model
المؤلفون المشاركون
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2018، العدد 2018 (31 ديسمبر/كانون الأول 2018)، ص ص. 1-9، 9ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2018-06-25
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
9
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
Catastrophe events are attracting increased attention because of their devastating consequences.
Aimed at the nonlinear dependency and tail characteristics of different triggered indexes of multiple-event catastrophe bonds, this paper applies Copula function and the extreme value theory to multiple-event catastrophe bond pricing.
At the same time, floating coupon and principal payoff structures are adopted instead of fixed coupon and principal payoff structures, to reduce moral hazard and improve bond attractiveness.
Furthermore, we develop a CIR-Copula-POT bond pricing model with CIR stochastic rate and estimate flood multiple-event triggered catastrophe bond price using Monte Carlo simulation method.
Finally, we implement the sensitivity analysis to show how catastrophe intensity, maturity date, and the dependence affect the prices of catastrophe bonds.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Chao, Wen& Zou, Huiwen. 2018. Multiple-Event Catastrophe Bond Pricing Based on CIR-Copula-POT Model. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2018, no. 2018, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1152660
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Chao, Wen& Zou, Huiwen. Multiple-Event Catastrophe Bond Pricing Based on CIR-Copula-POT Model. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2018 (2018), pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1152660
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Chao, Wen& Zou, Huiwen. Multiple-Event Catastrophe Bond Pricing Based on CIR-Copula-POT Model. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2018. Vol. 2018, no. 2018, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1152660
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1152660
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر