Laplace Transform Method for Pricing American CEV Strangles Option with Two Free Boundaries
المؤلفون المشاركون
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2018، العدد 2018 (31 ديسمبر/كانون الأول 2018)، ص ص. 1-12، 12ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2018-09-04
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
12
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
Laplace transform method (LTM) has a lot of applications in the evaluation of European-style options and exotic options without early exercise features.
However the Laplace transform methods for pricing American options have unsatisfactory accuracy and suffer from the instability.
The aim of this paper is to develop a Laplace transform method for pricing American Strangles options with the underlying asset price following the constant elasticity volatility (CEV) models.
By approximating the free boundaries, the Laplace transform is taken on a fixed space region to replace the moving boundaries space.
After solving the linear system in Laplace space, Gaver-Stehfest formula (GSF) and hyperbola contour integral method (HCIM) are applied to compute the Laplace inversion.
Numerical results show that the LTM-HCIM outperform the LTM-GSF in regard to the accuracy and stability for the option values.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Zhou, Zhiqiang& Wu, Hongying. 2018. Laplace Transform Method for Pricing American CEV Strangles Option with Two Free Boundaries. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2018, no. 2018, pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1152721
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Zhou, Zhiqiang& Wu, Hongying. Laplace Transform Method for Pricing American CEV Strangles Option with Two Free Boundaries. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2018 (2018), pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1152721
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Zhou, Zhiqiang& Wu, Hongying. Laplace Transform Method for Pricing American CEV Strangles Option with Two Free Boundaries. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2018. Vol. 2018, no. 2018, pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1152721
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1152721
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر