Optimal Reinsurance-Investment Problem under Mean-Variance Criterion with n Risky Assets
المؤلف
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2020، العدد 2020 (31 ديسمبر/كانون الأول 2020)، ص ص. 1-16، 16ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2020-06-01
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
16
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
Based on the mean-variance criterion, this paper investigates the continuous-time reinsurance and investment problem.
The insurer’s surplus process is assumed to follow Cramér–Lundberg model.
The insurer is allowed to purchase reinsurance for reducing claim risk.
The reinsurance pattern that the insurer adopts is combining proportional and excess of loss reinsurance.
In addition, the insurer can invest in financial market to increase his wealth.
The financial market consists of one risk-free asset and n correlated risky assets.
The objective is to minimize the variance of the terminal wealth under the given expected value of the terminal wealth.
By applying the principle of dynamic programming, we establish a Hamilton–Jacobi–Bellman (HJB) equation.
Furthermore, we derive the explicit solutions for the optimal reinsurance-investment strategy and the corresponding efficient frontier by solving the HJB equation.
Finally, numerical examples are provided to illustrate how the optimal reinsurance-investment strategy changes with model parameters.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Yang, Peng. 2020. Optimal Reinsurance-Investment Problem under Mean-Variance Criterion with n Risky Assets. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2020, no. 2020, pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1153294
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Yang, Peng. Optimal Reinsurance-Investment Problem under Mean-Variance Criterion with n Risky Assets. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2020 (2020), pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1153294
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Yang, Peng. Optimal Reinsurance-Investment Problem under Mean-Variance Criterion with n Risky Assets. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2020. Vol. 2020, no. 2020, pp.1-16.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1153294
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1153294
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر