Option Pricing Based on Modified Advection-Dispersion Equation: Stochastic Representation and Applications
المؤلفون المشاركون
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2020، العدد 2020 (31 ديسمبر/كانون الأول 2020)، ص ص. 1-8، 8ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2020-03-12
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
8
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
In this paper, we first investigate the stochastic representation of the modified advection-dispersion equation, which is proved to be a subordinated stochastic process.
Taking advantage of this result, we get the analytical solution and mean square displacement for the equation.
Then, applying the subordinated Brownian motion into the option pricing problem, we obtain the closed-form pricing formula for the European option, when the underlying of the option contract is supposed to be driven by the subordinated geometric Brownian motion.
At last, we compare the obtained option pricing models with the classical Black–Scholes ones.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Lv, Longjin& Wang, Luna. 2020. Option Pricing Based on Modified Advection-Dispersion Equation: Stochastic Representation and Applications. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2020, no. 2020, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1153383
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Lv, Longjin& Wang, Luna. Option Pricing Based on Modified Advection-Dispersion Equation: Stochastic Representation and Applications. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2020 (2020), pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1153383
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Lv, Longjin& Wang, Luna. Option Pricing Based on Modified Advection-Dispersion Equation: Stochastic Representation and Applications. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2020. Vol. 2020, no. 2020, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1153383
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1153383
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر