A Shannon Wavelet Method for Pricing American Options under Two-Factor Stochastic Volatilities and Stochastic Interest Rate
المؤلفون المشاركون
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2020، العدد 2020 (31 ديسمبر/كانون الأول 2020)، ص ص. 1-8، 8ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2020-04-09
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
8
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
In the paper, the pricing of the American put options under the double Heston model with Cox–Ingersoll–Ross (CIR) interest rate process is studied.
The characteristic function of the log asset price is derived, and thereby Bermuda options are well evaluated by means of a state-of-the-art Shannon wavelet inverse Fourier technique (SWIFT), which is a robust and highly efficient pricing method.
Based on the SWIFT method, the price of American option can be approximated by using Richardson extrapolation schemes on a series of Bermudan options.
Numerical experiments show that the proposed pricing method is efficient, especially for short-term American put options.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Shoude, Huang& Guo, Xunxiang. 2020. A Shannon Wavelet Method for Pricing American Options under Two-Factor Stochastic Volatilities and Stochastic Interest Rate. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2020, no. 2020, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1153503
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Shoude, Huang& Guo, Xunxiang. A Shannon Wavelet Method for Pricing American Options under Two-Factor Stochastic Volatilities and Stochastic Interest Rate. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2020 (2020), pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1153503
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Shoude, Huang& Guo, Xunxiang. A Shannon Wavelet Method for Pricing American Options under Two-Factor Stochastic Volatilities and Stochastic Interest Rate. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2020. Vol. 2020, no. 2020, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1153503
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-1153503
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر