Foreign exchange market contagion : evidence of DCC and DECO multivariate garch models
المؤلفون المشاركون
Si Muhammad, Kamal
Ibn Habib, Abd al-Razzaq
المصدر
العدد
المجلد 2017، العدد 14 (30 يونيو/حزيران 2017)، ص ص. 6-21، 16ص.
الناشر
جامعة أبو بكر بلقايد مخبر البحث إدارة المؤسسات و تسيير رأس المال الاجتماعي
تاريخ النشر
2017-06-30
دولة النشر
الجزائر
عدد الصفحات
16
التخصصات الرئيسية
الموضوعات
الملخص EN
The goal of this study is to measure contagion phenomenon between foreign exchange markets during Subprime crisis &Euro-Zone crisis using daily data from 03/01/2005 to 03/09/2015 for twenty selected countries.
In our analysis, we use the FMI classification of exchange rate arrangements for each estimation period.
We also separated an estimation period in two period's crises.
estimate into two crises periods.
Firstly, the US Subprime crisis period that covers the period from 17/07/2007 through 31/08/2009 (See Dungey, 2009, Celik, 2012), and secondly, the period span of the Euro-zone crisis that goes from 19.
11.
2009 to 31.
12.
2012 (See Wasim.
A et al 2013).
The model we use in this study is a Dynamic Equicorrelation GARCH model of Engle and Kelly (2012) and DCC-GARCH model of Engle (2002).
In summary, we conclude that all exchange rates returns series are influenced by the contagion effects come from USA and euro area over 2007-2012 periods.
Moreover, we observe that the mean Dynamic conditional correlation of the multivariate GARCH increase in financial and Euro zone crises compared to the pre-crisis period.
In addition to that, we conclude that persistent volatility has been high in countries adopting free floating exchange rates compare the countries they supported managedfloaters, hard and soft begs exchange rate regimes.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Si Muhammad, Kamal& Ibn Habib, Abd al-Razzaq. 2017. Foreign exchange market contagion : evidence of DCC and DECO multivariate garch models. Les Cahiers du MECAS،Vol. 2017, no. 14, pp.6-21.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1163165
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Si Muhammad, Kamal& Ibn Habib, Abd al-Razzaq. Foreign exchange market contagion : evidence of DCC and DECO multivariate garch models. Les Cahiers du MECAS No. 14 (Jun. 2017), pp.6-21.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1163165
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Si Muhammad, Kamal& Ibn Habib, Abd al-Razzaq. Foreign exchange market contagion : evidence of DCC and DECO multivariate garch models. Les Cahiers du MECAS. 2017. Vol. 2017, no. 14, pp.6-21.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1163165
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes Appendices : p. 17-21
رقم السجل
BIM-1163165
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر